В верхней части стеблей сфагнума на небольших ножках образуются мужские и женские половые органы. В мужских половых органах развиваются двужгутиковые гаметы — сперматозоиды, а в женских — яйцеклетки. Передвигаясь по воде сперматозоиды достигают яйцеклеток. Происходит оплодотворение. Из образовавшейся зиготы развивается коробочка с крышечкой. В коробочках образуются споры. После их созревания крышечка сбрасывается и споры рассеиваются при помощи ветра. Попав в благоприятные условия, спора прорастает: развивается тонкое нитевидное образование — предросток. На нем образуются почки, из которых вырастают облиственные побеги. Таким образом, у сфагнума происходит чередование двух поколений: облиственные побеги — гаметофиты и развивающиеся на них коробочки на ножках — спорофиты.