Основой экономики каганата долгое время было кочевое скотоводство. С переходом части населения Хазарии к оседлому образу жизни развитие получило земледелие, что подтверждают открытые следы каналов. Важной статьей государственных доходов была дань, взимаемая с покоренных народов и работорговля.
