Задача №1
Рассчитать:
-стоимость основных фондов предприятия на конец года; (Стоимость основных средств на начало года + поступившие основные средства – выбывшие ОС).
-темп прироста стоимости О.Ф за год;
-коэффициент ввода, коэффициент выбытие, коэффициент износа основных фондов;
-среднегодовую стоимость основных фондов предприятия.
Если:
Стоимость основных производственных фондов предприятия на начало года 49 000 тыс.руб. Сумма начисленного износа к началу года 12 800 тыс.руб.
За отчётный год амортизационные отчисления составили 4900 тыс.руб.
В отчётном году : ввод с 1 марта 395 тыс.руб.; с 1 октября 540 тыс.руб.; выбытие: с 1 апреля – 95 тыс.руб.; с 1 июля 146 тыс.руб.
Формулы для расчета:
1. Средняя годовая стоимость основных фондов. Рассчитывается по формуле средней хронологической или упрощенно: Фср = Фн +, где
Фср – средняя годовая стоимость основных фондов;
Фн – стоимость основных фондов на начало года
Фввод – стоимость основных фондов, введенных в течение года;
Фвыб – стоимость основных фондов, выбывших в течение года.
2. Темп изменения среднегодовой стоимости основных фондов в отчетном году по сравнению с базисным годом.
3. Темп изменения стоимости основных фондов на конец года по сравнению со стоимостью их на начало года.
4. Коэффициент ввода основных фондов (в случае ввода новых основных фондов — коэффициент обновления): Кввода = Фввед :Фк
5. Коэффициент выбытия основных фондов:Квыб = Фвыб : Фн, где
Фвыб – стоимость выбывших за год основных фондов;
Фн – стоимость основных фондов на начало года.
6. Коэффициент износа основных фондов:
Кизн = А :Фк,
где А — начисленная за период эксплуатации амортизация;
Ф — стоимость основных фондов на конец года. Коэффициент износа характеризует ту часть стоимости основных фондов, которая перенесена на готовый продукт, изношенную часть основных фондов.
7. Коэффициент годности основных фондов;
Кгодн.= Фост :Фк;
Кгодн = 1 = Кизн
где Ф — остаточная стоимость основных фондов на конец года.
Дисконт за 18 месяцев: 0,8%/12*18 = 1,2%
Пересчитаем денежные потоки в виде текущих стоимостей за 18 месяцев: PV = (1 700 500*18) : (1+0,012) = 30 246 047 руб.
NPV = PV—IС = 30 246 047—3 650 000 = 26 596 047 тыс. руб.
ИЛИ
Пересчитаем денежные потоки в виде текущих стоимостей за 1 год:
PV = (1 700 500*12) : (1+0,008) = 20 406 000/1,008 = 20 244 048 руб.
NPV = PV—IС = 20 244 048—3 650 000 = 16 594 048 тыс. руб.
Вывод: Чистый приведенный доход проекта положительный. Проект можно принять.
Индекс прибыльности (PI) – это отношение приведенных доходов, ожидаемых от инвестиции, к сумме инвестированного капитала.
PI = 26 596 047/3 650 000 = 7,3 (за 18 месяцев)
PI = 16 594 048/3 650 000 = 4,5 (за 12 месяцев)
При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным.
Дисконтированный период окупаемости можно определить по формуле: DPP = CFt/(1+r)t > Io
где r- коэффициент дисконтирования
Io- величина исходных инвестиций
n-число периодов
CFt – приток денежных средств в период t
Пересчитаем денежные потоки в виде текущих стоимостей за 1 год:
PV = (1 700 500*12) : (1+0,008) = 20 406 000/1,008 = 20 244 048 руб. больше 3 650 000 руб.
ИЛИ
Дисконт за 1 месяц: 0,8% : 12 = 0,067%
Пересчитаем денежные потоки в виде текущих стоимостей по месяцам:
PV = 1700500/(1+0,00067) + 1700500/(1+0,00067)2 + 1700500/(1+0,00067)3 = 1699361+1698224+1697087 = 5094672 руб. больше 3 650 000 руб. Вывод: возмещение первоначальных расходов произойдет в течение 3-х месяцев.