Нужно ли выделять запятыми или нет и почему. тем временем в этот поздний час неподалеку от дома разгуливали двое мужчин.

Нужно,это вставная конструкция,уточнение.Проверить можно удаления"неподалёку от дома Майка".Если у предложения смысл основной не меняется,то запятые нужны.