На основании данных, которые приведены в таблице необходимо определить такие показатели оценки целесообразности инвестирования средств, как: — чистый дисконтированный доход по инвестиционному проекту;
— чистая приведенная стоимость финансового вложения;
— индекс рентабельности проекта предприятия.
Показатели по инвестиционному проекту
Планируемый период
1 год 2 год 3 год
1. Объем инвестиций в форме капитальных вло-жений, тыс. долл. 3200 1400 —
2. Чистый доход от реализации данного проекта, тыс. долл. 980 1980 2800
3. Сумма амортизации по инвестированию, тыс. долл. 160 340 400
4. Норма дисконта — 10%, в виде коэффициента 0,1 0,1 0,1
Для определения показателей оценки целесообразности инвестирования средств - чистого дисконтированного дохода, чистой приведенной стоимости финансового вложения и индекса рентабельности проекта, нам понадобится использовать данные из предоставленной таблицы.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) по инвестиционному проекту можно рассчитать по формуле: ЧДД = Чистый доход от реализации - Сумма амортизации / (1 + Норма дисконта)^планируемый период.
Давайте выпишем введенные значения и приступим к расчету:
- Планируемый период: 1 год, 2 года, 3 года
- Объем инвестиций в форме капитальных вложений: 3200 тыс. долл., 1400 тыс. долл., -
- Чистый доход от реализации данного проекта: 980 тыс. долл., 1980 тыс. долл., 2800 тыс. долл.
- Сумма амортизации по инвестированию: 160 тыс. долл., 340 тыс. долл., 400 тыс. долл.
- Норма дисконта: 10%, 10%, 10% (в виде коэффициента 0,1)
Теперь посчитаем Чистый дисконтированный доход для каждого года:
Для первого года:
ЧДД1 = (980 - 160) / (1 + 0,1) = 763,64 тыс. долл.
Для второго года:
ЧДД2 = (1980 - 340) / (1 + 0,1)^2 = 1421,49 тыс. долл.
Для третьего года:
ЧДД3 = (2800 - 400) / (1 + 0,1)^3 = 1893,39 тыс. долл.
Итак, чистым дисконтированным доходом по инвестиционному проекту будет:
- для первого года - 763,64 тыс. долл.
- для второго года - 1421,49 тыс. долл.
- для третьего года - 1893,39 тыс. долл.
Теперь перейдем к расчету чистой приведенной стоимости финансового вложения (ЧПСФВ).
ЧПСФВ можно посчитать следующим образом: ЧПСФВ = Σ (Чистый дисконтированный доход / (1 + Норма дисконта)^планируемый период).
Применим формулу к каждому году:
Для первого года:
ЧПСФВ1 = 763,64 / (1 + 0,1)^1 = 694,22 тыс. долл.
Для второго года:
ЧПСФВ2 = 1421,49 / (1 + 0,1)^2 = 1136,17 тыс. долл.
Для третьего года:
ЧПСФВ3 = 1893,39 / (1 + 0,1)^3 = 1349,36 тыс. долл.
Таким образом, чистая приведенная стоимость финансового вложения будет:
- для первого года - 694,22 тыс. долл.
- для второго года - 1136,17 тыс. долл.
- для третьего года - 1349,36 тыс. долл.
Наконец, перейдем к рассмотрению индекса рентабельности проекта предприятия.
Индекс рентабельности проекта (ИРП) можно рассчитать, разделив чистую приведенную стоимость финансового вложения на объем инвестиций в форме капитальных вложений.
Для каждого года можем расчитать ИРП:
Для первого года:
ИРП1 = 694,22 / 3200 = 0,2169
Для второго года:
ИРП2 = 1136,17 / 1400 = 0,8112
Для третьего года невозможно рассчитать ИРП, так как значение объема инвестиций не представлено в таблице.
Таким образом, индекс рентабельности проекта предприятия будет:
- для первого года - 0,2169
- для второго года - 0,8112
В итоге, мы рассмотрели все требуемые показатели оценки целесообразности инвестирования средств - чистый дисконтированный доход, чистую приведенную стоимость финансового вложения и индекс рентабельности проекта.